Compreender Relação de um estoque PEG

A relação de PEG não pode ser usado sozinho, mas é uma ferramenta muito poderosa quando integrado com o básico (volume, preço e leitura da carta). Você deve aproveitar crunching números e ter uma calculadora à mão para estimar o seu rácio de PEG própria. O acesso à informação estatística de qualidade a partir da web, tais como ganhos passados ​​e futuros estimativas ganhando é essencial para calcular este indicador fundamental. Uma variedade de sites de produzir uma taxa de PEG, mas eu não encontrei um site que tem uma relação de PEG confiável que eu posso usar para minha própria pesquisa, então eu calcular por mim mesmo, garantindo a precisão com o número final.

Eu vou usar a definição de investopedia.com como faz todo o sentido e não ficar muito confuso (a seguir a definição é mais explicações e um exemplo atual tempo real, usando o Apple Computer).:

O Índice PEG:
"A relação PEG compara preço de uma ação / lucro (" P / E ") relação à sua taxa esperada EPS crescimento. Se a relação PEG é igual a um, significa que o mercado está precificando o estoque de refletir completamente o crescimento do estoque de EPS . Esta é "normal" em teoria, porque, em um mercado racional e eficiente, o P / L é suposto para refletir o crescimento de um estoque de ganhos futuros.

Se a razão de PEG é maior do que um, indica que o material é possivelmente sobrevalorizada ou que o mercado espera um crescimento futuro EPS para ser maior do que o que existe actualmente no número consenso Street. Ações de crescimento apresentam uma relação de PEG maior do que um, porque os investidores estão dispostos a pagar mais por um estoque que deve crescer rapidamente (também conhecido como "crescimento a qualquer preço"). Também pode ser que as previsões de ganhos foram reduzidos, enquanto o preço das ações permanece relativamente estável por outros motivos.

Se a relação de PEG é menor do que um, é um sinal de uma ação possivelmente subestimado ou que o mercado não espera que a empresa para alcançar o crescimento de lucros que se reflete nas estimativas Street. Ações de valor normalmente têm uma relação de menos de um PEG porque as expectativas o estoque de lucros subiram eo mercado ainda não reconheceu o potencial de crescimento. Por outro lado, ele também pode indicar que as expectativas de lucros caíram mais rapidamente do que a rua poderia emitir novas previsões. "
- Fornecida por www.Investopedia.com

Exemplo PEG Ratio:
Usando Apple Computer Inc., vou demonstrar como calcular a taxa de PEG, sem depender de outros sites.

Primeiro, você terá que recolher os números últimos resultados, que remonta pelo menos 2 anos e vai para a frente dois anos. (Todos os dados são de quinta-feira, 23 de junho, 2005)

AAPL:

2003: 0,09

2004: 0,36

2005: 1,31 (E)

2006: 1,52 (E)

Agora precisamos calcular o crescimento de ano para ano.

Subtrair os ganhos de 2004 até 2003 e depois dividir por 2003.

Repita o processo para determinar a taxa de crescimento para os anos seguintes:

2004: (0,36-0,09) / 0,09 x 100 = taxa de crescimento 300%

2005: (1,31-0,36) / 0,36 x 100 = taxa de crescimento 264%

2006: (1,52-1,31) / 1,31 x 100 = taxa de crescimento de 16%

Agora, pegue o preço atual (vamos usar o próximo a partir de quinta-feira, 23 de junho, 2005: $ 38,89) e dividir por 2.004 ganhos e, em seguida, pela taxa de crescimento de 2004:

2004: 38,89 / 0,36 / 300 = 0,36 Índice PEG

2005: 38,89 / 1,31 / 264 = 0,11 Índice PEG

2006: 38,89 / 1,52 / 16 = 1,59 Índice PEG

Utilizando a definição de cima, Investopedia afirma que um estoque é uniformemente avaliados em uma proporção de PEG de 1 em um mercado racional e eficiente. Por favor, note que o mercado de ações não é muito racional e eficiente de modo que só use este número como um indicador secundário e ferramenta, após a análise fundamental e técnica está completa. Relação da Apple PEG de 0,11 para 2005 foi descontado no preço quando estas estimativas primeiro hit da rua, dando-nos a grande run-up final do ano passado. Daqui para frente, potencial de ganho da ação parece desacelerar consideravelmente ea relação PEG nos mostra claramente o salto enorme em números de 2005 a 2006. A relação de PEG de 1,59 para 2006 não é a melhor classificação vai para a frente, mas ainda sob a bandeira vermelha relação de 2,00.

Finalmente, depois de determinar a relação de PEG do estoque que você está olhando para comprar, tomar o tempo para calcular a taxa de PEG para os "stocks irmãs" do grupo de indústria para ver se eles têm índices PEG superiores ou inferiores. Tenha em mente, os rácios de PEG não trabalham para empresas com números negativos ou inexistentes ganhos....